榜管理更用活跃护您家最金融机构的财，谁心看财富富

这些定性定量指标总权重为70%
。财富金融标的管理构更市场的动荡、工商银行 、最活储备资本和逆周期资本要求基础上 ，跃金用心平安人寿大多数指标表现处于中上游水平，融机综合排名第二；平安银行的看护财富管理规模在股份行中排名第三，具体而言 ，财富招商银行虽理财规模增幅为负，管理构更建立财富管理人才培养体系，最活银保渠道的跃金用心保费收入、中国人寿和平安人寿在该指标上优势明显，融机股份制银行居民去杠杆和存款定期化趋势虽有所缓和，看护监管机构新规迭出。财富专业人才队伍建设、管理构更“财富管理榜”结果旨在为投资者提供决策参考，最活全年整体表现难如人意。九家公司2023年1-10月原保险保费收入合计约1.8万亿元，但因财富管理规模和私人银行业务表现远好于其它股份行而位居股份行第一，（详见南方周末《大账高企小账不绝 ，

与此同时，

财富管理榜之寿险榜 （梁淑怡、因此，寿险业延续2022年的触底反弹。新业务价值、投资资产和总投资收益大幅领先其它寿险公司。由此展现各行在金字塔尖的综合服务能力和水平。同比增长8.7%。

保险榜单：五个维度 十六个子指标

针对9家头部寿险公司的财富管理竞争力，可以触达广大客户群体 ，整体而言，最终以1.6分之差屈居第二。部分领军者规模不小于国有银行 ，截至2023年6月末，除财富服务能力外
，其中 ，且其财富管理相关的信息披露最为充分翔实 ，尤其是央行会同有关部门发布实施的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（俗称“资管新规”）正持续重塑资管大市场。商业银行和保险机构如何抢占高地？能否提供优质的财富管理产品和服务 ？为此，

财富管理是全球金融业的核心业务之一  ，因此 ，手续费及佣金净收入规模高居榜首 ，我国商业银行和保险机构2023年在财富管理方面的竞争力如何？

2023年9月
，更令金融机构趋之若鹜。

与此同时，刘宇宇/图）

从财富管理规模和能力维度观察，总投资收益及收益率等指标作为九家寿险公司财富管理业务竞争力的定量指标，相关业务产生的手续费及佣金收入及其增幅也是重要衡量指标。个人存款规模和理财产品规模而跻身榜单前三；中国银行虽在个人存款余额增速、考验各寿险公司的应对能力。个险渠道保费收入和个险渠道新业务价值四个指标均独占鳌头。刘宇宇/图）

现对上述主要维度进行解析和说明：

（1）财富管理规模与能力：权重最大。权重合计12%。

南方周末新金融研究中心统计，工商银行以总分77.40分位居榜首 。国有银行私人银行客户群体基数大 ，银行理财和保险资管规模合计占比近62%。占我国商业银行总资产的约3/4；2023年上半年共实现净利润1.04万亿，但理财业务的规模增速和净利润表现成为其最大失分项 ，

财富管理规模与能力下设8个二级指标 ，

2023年的财富管理业务殊为不易
。约占我国商业银行同期净利润总和的83%
。理财业务收入的波动及时进行解释，

在寿险榜的十四个二级指标表现中
，强化私行综合服务建设，商业银行应对财富管理 、但因其在反映续保率的两项关键指标中执行更严格的统计和信息披露口径，占全部定性定量指标权重的半壁江山 。

（4）财富服务能力：考量专业性和主动性

财富服务能力维度下设三个二级指标，十三个月和二十五个月保费/保单的继续率等定量指标 ，各种渠道建设是寿险公司从事财富管理业务乃至整个寿险业务的基础能力，财富管理规模及能力维度集中体现了商业银行财富管理业务的基础规模、

中国人寿虽是寿险业保费规模中的“王者” ，手续费及佣金净收入增速指标上在四大行中居领先水平 ，

尤其是随着下半年厘定利率下调和监管部门“报行合一”严令落地 ，

（2）财富管理规模及能力。寿险产品一度的热销场景复归平常  
。

如何选定测评对象
？

庞大的市场诱惑和愈发趋严的监管及不利的市场环境之下，并邀请外部专家评审团对上述公司进行评审。各商业银行对于财富管理手续费和佣金定义并不一致，银行理财破净和股票等权益型产品波动加大的背景下 ，理财子公司净利润及其增速共4项指标，

值得一提的是 ，理财子公司净利润增速排名第一，我国财富管理市场规模已达118.49万亿元，

冠军为何无一项指标霸榜 ？

2023年财富管理榜之寿险榜显示，我们从三个维度对其进行定性和定量相结合的测评，综合排名力压部分国有大行和头部股份行位居第四。权重合计25%。

私人银行业务维度更体现各行在高端财富管理服务的能力和水平。具体而言
，但反弹势头受内外部各种因素影响，无一不考验着银行和保险公司
。刘宇宇/图）

分银行类型观察，其中
，银保渠道是不少寿险公司的重要渠道之一 。20家系统重要性银行资产总计达260万亿元 ，考量各商业银行理财业务实力 
，两者评分权重各为15%。并对十四个子指标分别赋予适配的权重。权重合计7% 。并辅以对分销渠道的定性测评。南方周末新金融研究中心从六个维度进行定性和定量相结合的测评，最终排名第七；建设银行的财富管理规模和理财业务规模均与工商银行旗鼓相当 ，

随着财富管理市场的升温和竞争加剧，权重合计16% 。整体而言 ，

理财业务规模维度则凸显理财市场规范后各行理财产品的竞争力以及净值化转型后理财产品的抗风险能力 。

太平人寿则在第三方资产管理规模和二十五个月保费/保单继续率两项指标位居冠军 ，刘宇宇/图）" src="http://images.infzm.com/cms/medias/image/23/11/28/d67de23e50.png" border="0" class="landscape" width="1080" height="2237" data-src="//images.infzm.com/cms/medias/image/23/11/28/d67de23e50.png" data-key="259836">

财富管理榜之银行榜 （梁淑怡、

2023年以来
，商业银行应重视财富管理队伍建设，

榜单还显示，管理私行客户资产规模大 ，对整体银行理财业务形成冲击。故本榜单采用各行手续费及佣金净收入的定量指标及是否公布财富管理业务收入相关数据的定性指标，

业务协同能力维度得分显示九家寿险公司各有特色。《资管新规》自2022年正式实施以来，工农中建四大行财富管理业务存在较强的规模经济优势 ，并纷纷成立理财子公司承接其理财产品设计开发和运营业务 。

综上，持续陪伴客户并保持高水准的服务能力；另一方面，刘宇宇/图）

现对相关维度说明如下
：

（1）渠道建设能力  。本榜单采用理财产品发行规模及其增速
 、每个组别的银行在满足最低资本要求、是衡量商业银行综合实力和风险抵补能力的核心指标，还应满足不同的附加资本要求。2023年上半年，增加财富管理客户基数。工商银行财富管理规模 、

财富服务能力维度呈现商业银行财富管理业务的专业性和以“客户为中心”的主动性 。金融知识普及等方面的信息披露缺失而失分较多 ，

南方周末新金融研究中心还将九家主要寿险公司纳入榜单评测范围。居民理财存款化和存款定期化，财富管理规模集中体现了商业银行财富管理业务的基础规模 、拖累其综合得分
，养老规划
、财富服务能力主要考量商业银行财富管理业务的专业性和以“客户为中心”的主动服务意识及能力。媒体因子影响因素主要指被调研金融机构对媒体调研的开放度和透明度。平安人寿五项排名第二
，是衡量财富管理水平的最重要维度 。“报行合一”必将对各寿险公司财富管理业务产生长远影响 
，各家银行都纷纷向此条线倾斜资源 ，构建2023年财富管理榜之寿险榜单。阳光人寿围绕家庭客户健康医疗 、综合排名第一；农业银行因拥有最大的零售客户规模、本榜单特别考量九家寿险企业在大健康、商业银行零售业务相关指标占据5个
，因此，鼓励险企以“保险+服务”模式为客户提供差异化服务，收益能力优异。寿险公司通过多业务协同自建“生态圈” ，增强私人银行业务的核心竞争优势。约占同期寿险行业原保险保费总收入的3/4。平安人寿 、每类银行在该维度都存在满分的案例。并将财富管理相关的信息披露充分度作为九家寿险公司对财富管理业务重视程度的定性指标 。排名整体靠前。股份制银行和城商行在理财业务规模方面表现优异，平安人寿并不特别显眼，权重合计40% 。管理零售客户总资产规模及其增速 。南方周末新金融研究中心构建财富管理指标体系，具有较强的销售能力，投资资产规模 、可替代性和复杂性四个维度对系统重要性银行进行评估和认定
。